Ағайынды Саломон - Википедия - Salomon Brothers

Саломон есімінің басқа қолданыстары үшін қараңыз Саломон.
Salomon Brothers, Inc.
Сатып алынды
Ретінде сатылды
ӨнеркәсіпҚаржылық қызметтер
ТағдырСатып алынған Саяхатшылар тобы 1998 ж
ІзбасарСаломон Смит Барни (1998–2004), Смит Барни (2003–2009), Морган Стэнли Смит Барни (2009–2012), Morgan Stanley Wealth Management (2012 жылдан бастап)
Құрылған1910
ҚұрылтайшыАртур Саломон,
Герберт Саломон,
Перси Саломон
Жойылған2003 (аты-жөні түсіп қалған) Citigroup )
ШтабГринвич көшесі, 250
Нью Йорк, Нью-Йорк 10006
АҚШ
Негізгі адамдар
Джон Гутфреунд
(Төраға 1978–1991)
Уоррен Баффет
(Төраға 1991–1997)
Дерик Моган
(бас атқарушы директор )
ӨнімдерСату және сауда, Инвестициялық банкинг
КірісӨсу 9,046 миллиард АҚШ доллары (1996)[1]
Өсу 617 миллион АҚШ доллары (1996)[1]
Жалпы активтерӨсу 194,881 миллиард АҚШ доллары (1996)[1]
Жұмысшылар саны
Өсу 7,100 (1996)[1]

Salomon Brothers, Inc., американдық көпұлтты болды дөңес кронштейн инвестициялық банк штаб-пәтері Нью Йорк. Бұл бесеудің бірі болды ірі банктік инвестициялық кәсіпорындар Құрама Штаттарда[2] және ең тиімді фирма Уолл-стрит 1980-90 жж. Сол кезде оның бас директоры және төрағасы, Джон Гутфреунд, «Уолл-Стриттің королі» деген лақап атқа ие болды.[3][4][5][6]

1910 жылы Артур, Герберт және Перси Саломон және Бен Леви деген кеңсе қызметкері құрды, ол серіктестік 1980 жылдардың басына дейін. 1981 жылы оны сатып алды тауар саудасы берік Phibro корпорациясы және болды Salomon Inc.[7][8] Ақырында, Саломон сатып алынды Саяхатшылар тобы 1998 жылы; және соңғысының бірігуінен кейін Citicorp сол жылы Саломон оның құрамына кірді Citigroup.[9] Citigroup-тің инвестициялық банктік операциялары болып табылатын Саломон атауы Саломон Смит Барни ретінде аталғанымен, 2003 жылдың қазан айында банктің беделіне нұқсан келтірген бірқатар қаржылық жанжалдардан кейін бұл атау тасталды.[10]

Банк әйгілі болды «альфа ер «мадақтау және» қауіпті тәуекелдерді үлкен бонустармен марапаттайтын, нашар нәтижелерді жылдам етікпен жазалайтын корпоративті мәдениет ».[11] Жылы Майкл Льюис 1989 ж. Кітап Өтірікшінің покері, Саломондағы өмірдің инсайдерлік сипаттамалары 80-90 жылдардағы банктік іс-әрекеттің ақшаға бағытталған және жұмыс күшейтетін орта ретінде танымал көрінісіне жол берді. «Үлкен тербеліс Дик» сөзі банкте пайда болды және әдеттен тыс пайда табу ойынында үстемдік еткен Саломон банкирлеріне қатысты қолданылды.[12]

Тарих

Құру

1910 жылы Артур, Герберт және Перси Саломон және Бен Леви деген кеңсе қызметкері құрды, ол серіктестік 1980 жылдардың басына дейін. Уильям Саломон, Перси Саломонның ұлы 1963 жылы басқарушы серіктес және компанияның басшысы болды.[13] 1978 жылы Джон Гутфреунд басқарушы серіктес болды және Уильям Саломоннан кейін компанияның басшысы болды.[14] 1981 жылы оны сатып алды тауар саудасы берік Phibro корпорациясы және болды Salomon Inc. Бұл кері бірігу бұл Gutfreund-ке компанияны жария етуге мүмкіндік берді. Gutfreund болды бас атқарушы директор керісінше бірігуінен кейінгі компанияның.[15][16]

Саломон ағалар 1980 ж

1980 жылдары Саломон өзінің жаңашылдығымен ерекшеленді байланыс нарық, біріншісін сату ипотекалық кепілдік, осы уақытқа дейін түсініксіз түрлері қаржылық құрал жасалған Джинни Мэй.[17] Көп ұзамай, Саломон сатып алды үй ипотекасы бастап жіңішке бүкіл Америка Құрама Штаттарында және оларды ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға буып, оларды жергілікті және халықаралық инвесторларға сатты. Кейінірек ол дәстүрлі инвестициялық банктен (компанияларға қаражат жинауға көмектесу) алшақтады капитал нарығы және келіссөздер жүргізу бірігу және бірігу ) тек қана дерлік меншікті сауда (сатып алу және сату акциялар, облигациялар, опциялар және т.б. компанияның өз пайдасына). Саломонның тәжірибесі болды тұрақты табыс бағалы қағаздар және күнделікті ауытқуларға негізделген сауда-саттық облигациялар нарығы.[18]

Осы кезеңде жоғарғы басшылық фирманың жұмысына наразы болды. Пайда шамалы болды және компанияның трейдерлеріне ақы төлеу шынайы рентабельділіктен ажыратылған түрде жүзеге асырылды. Фирма қай бағытты басқаруы керек, белгілі бір салаларға назар аудару үшін өз қызметін қысқартуы керек пе деген пікірталастар болды. Мысалы, коммерциялық қағаз бизнес-бөлімше (ірі компаниялар үшін қысқа мерзімді күнделікті қаржыландыруды қамтамасыз ететін), шамасы, тиімсіз болды, дегенмен фирманың кейбіреулері бұл компанияны басқа бизнестің негізгі қаржы персоналымен үнемі байланыста ұстайтындықтан, бұл жақсы қызмет болды деп сендірді.[19]

Ақыры фирма еліктеуге бел буды Drexel Burnham Lambert, өзінің инвестициялық банкирлерін және өз ақшаларын пайдаланып, компанияларды қайта құрылымдауға немесе айналысуға шақырады сатып алулар. Нәтижесінде фирма сатып алудың тиімді әдісі үшін бәсекелесті RJR Nabisco сатып алу Revco дүкендер (ол сәтсіз аяқталды).[20][21]

Salomon Brothers-тің 1980 жылдардағы жетістігі құжатталған Майкл Льюис '1989 ж. Кітабы, Өтірікшінің покері. Льюис Саломонның оқу бағдарламасынан өтіп, кейін Salomon Brothers компаниясының облигация сатушысы болды Лондон. Льюис Salomon Brothers-тегі өмірдің инсайдерлік сипаттамасын ұсынды және оның кітабы 1980-ші жылдары Salomon Brothers-тағы корпоративтік мәдениетті түсіну тұрғысынан маңызды жұмыс болды.

Льюис «Үлкен әткеншек Дик» тұжырымдамасы туралы:

Жаңа қызметкерге сауда алаңына жеткенде оған қос телефон берілді. Ол дереу желіге шықты. Егер ол осы телефондардан миллиондаған доллар шығара алса, ол барлық түрлердің ішіндегі ең құрметтісі болды: Үлкен Свинг Дик. Саломонға дейін облигациялардың үлкен блогы сатылғаннан кейін және бірнеше жүз мың доллар салғаннан кейін басқарушы директор оның кім екенін растауға жауапты кімге телефон соқты: «Әй, сен Үлкен Свинг Дик, бол».[22]

Льюис Саломондағы сауда алаңын сипаттады:

Қырық бірінші қабат фирманың ең өршіл адамдарының таңдаған үйі болғандықтан және пайда мен даңққа жетуді көздейтін ережелер болмағандықтан, онда жұмыс істеген ер адамдар, оның ішінде қансырағандар, олар туралы аң аулап қарады. Бұл орынды қарапайым қызығушылықты сезінудің сау екендігі туралы қарапайым түсінік басқарды. Тамақтаныңыз немесе жеп қойыңыз. 41 жастағы ер адамдар бір көзді біреудің кіргізуге тырысып жатқанын білу үшін бір көздерін иықтарына жауып қойып жұмыс істеді, өйткені сіздің төменде тұрған баспалдаққа қандай адам түрегеліп, енді сіздің жұмысыңызға аштық танытқандығы туралы ештеңе айтылмаған. Salomon Brothers-тің мінез-құлқы шынымен де кең болды. Бұл еркін нарықтың адамдардың мінез-құлқын әлеуметтік қолайлы үлгіге айналдыру қабілеті туралы бір нәрсе айтты. Бұл капитализм ең күрделі шикізат болды және ол өзін-өзі жойып жіберді ...[23]

1990 жылдардағы қазынашылық міндеттемелерге қатысты жанжал

1991 жылы, АҚШ қазынашылығы Хатшының көмекшісінің орынбасары Майк Башам Саломон саудагері Пол Мозердің көп сатып алу үшін жалған өтінімдер жібергенін білді. қазынашылық міндеттемелер 1990 жылдың желтоқсанынан 1991 жылдың мамырына дейінгі аралықта бір сатып алушы рұқсат бергеннен.[дәйексөз қажет ] Осы әрекеті үшін Саломонға 190 миллион доллар айыппұл салынды және кез-келген зардап шеккен тарап үшін қалпына келтіру қорына 100 миллион доллар бөлуге міндеттелді. Бас директор Гутфрейнд 1991 жылы тамызда компаниядан кетті және а АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (ӘКК) есеп айырысу 100000 доллар көлемінде айыппұл салуға әкеп соқты және оған брокерлік фирманың бас директоры қызметін атқаруға тыйым салынды.[24] Содан кейін бұл жанжал 1993 жылғы кітапта жазылған Уолл-стриттегі кошмар. Фирма оны сатып алуға алып келген жанжалдан әлсіреді Саяхатшылар тобы 1998 ж.

Біртіндеп болмаса да, Salomon Brothers корпоративті мәдениеті АҚШ-тың қазынашылық міндеттемелеріне қатысты жанжалды тудырды. Соломон Смит Барни 1990 жылдардың басында ұжымға танымал болды »альфа ер «өз қызметкерлерінің арасында қалыптасқан менталитет» және «тәуекелге баруды жаппай бонустармен марапаттайтын, нашар нәтижелерді жылдам етікпен жазалайтын корпоративті мәдениет».[25] Облигациялардың үздік трейдерлері өздерін «Үлкен Свинг Дикс» деп атады және кітаптың шабыттандырушысы болды Ванитарлық от, арқылы Том Вулф. «Үлкен тербеліс Дик (-тер)» тіркесінің өзі кезектен тыс пайда табу ойынында үстемдік еткен Саломон банкирлеріне қатысты қолданылған.[26][27]

Ағайынды Саломондардың кейбір мүшелері облигациялық арбитраж, сияқты Джон Меривер, Майрон Скоулз және Эрик Розенфельд кейінірек қатысты Ұзақ мерзімді капиталды басқару, а хедж-қор бұл 1998 жылы құлады.[28] Salomon Brothers-тің соңғы жылдары, оның қатысуымен аяқталды Ұзақ мерзімді капиталды басқару, 2007 ж. кітабында жазылған Біздің жеке дизайнымыздағы жын.

Citigroup сатып алу

Саломон (NYSE: SB) сатып алды Саяхатшылар тобы 1998 жылы; және соңғысының бірігуінен кейін Citicorp сол жылы Саломон оның құрамына кірді Citigroup. Инвестициялық банктік операциялар «деп аталдыСаломон Смит Барни "[29] Сатып алғаннан кейін бас компания (Travellers Group, және кейінірек) Citigroup ) меншікті сауда нәтижесінде туындаған құбылмалы пайда мен шығынға мәдени тұрғыдан қарсы болды, оның орнына баяу және тұрақты өсуді қалайды. Саломон бірігу үшін дұрыс орналаспаған кезде 100 миллион доллар шығынға ұшырады MCI Communications бірге British Telecom ешқашан болмаған.[дәйексөз қажет ] Кейіннен оның жеке меншік сауда бизнесі таратылды.

Саломон атауы Citigroup-тің инвестициялық банктік операциялары - Саломон Смит Барни деп аталғанымен, бөлім 2003 жылдың 7 сәуірінде «Citigroup Global Markets Inc.» болып өзгертілді. [30] Salomon Smith Barney Holdings Inc атауын Citigroup Global Markets Holdings Inc деп өзгерту Salomon Smith Barney атауын Citigroup брендингімен ауыстыру мақсатында жасалды. Бұл Citigroup-тың түрлі бизнес бөлімшелері арасында бірлік сезімін тудыру үмітімен жасалды. Сонымен қатар, Citigroup Citigroup Global Markets-ті бұрынғы Саломон Смит Барниден ажыратқысы келді. Бүгінгі күні Salomon Brothers және Smith Barney есімдері Citigroup Global Markets-ке тиесілі қызмет белгілері болып қала береді.[31]

Salomon Brothers және 11 қыркүйек шабуылдары

Уақытта 2001 жылғы 11 қыркүйек, Саломон Смит Барни ең ірі жалға алушы болды 7 Дүниежүзілік сауда орталығы 1 202 900 шаршы футты (111,750 м) алып жатыр2) (Ғимараттың 64 пайызы), оған 28-45 қабаттар кірді.[32][33]

Көрнекті қызметкерлер

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ а б c г. Саяхатшылар тобы ӘКК-нің 8-К формасы Қыркүйек 2007
  2. ^ Кэрол Дж. Лумис: «Уоррен Буффеттің Саломондағы жабайы жорығы» Сәттілік, 27 қазан 1997 ж
  3. ^ Денис Коллинз, «Саломон ағалардағы ұйымдық күштің этикалық талдауы» Іскерлік этика тоқсан сайын, Кембридж университетінің баспасы, т. 2, No3 (шілде, 1992), б. 1
  4. ^ Кристин Табланг, «'Уолл Стриттің Патшасы' Джон Гутфрейндтің 120 миллион долларлық бесінші авеню дуплексі Нью-Йорктегі ең қымбат үй тізіміне кірді» Forbes, 28 сәуір 2016 ж
  5. ^ Эмили Джейн Фокс, '' Уолл-Стриттің королі 'Джон Гутфреунд 86 жасында қайтыс болды « атаққұмарлық жәрмеңкесі, 9 наурыз 2016 ж
  6. ^ Джонатан Канделл, «Джон Гутфреунд, 86 жаста, қайтыс болды; Ран Уолл-Стриттің шыңында» The New York Times, 9 наурыз 2016 ж
  7. ^ http://www.fundinguniverse.com/company-histories/Salomon-Inc-Company-History.html
  8. ^ Льюис, Майкл (1989). Өтірікшінің покері: Уолл-стриттегі қирау арқылы көтерілу. Нью-Йорк: В.В. Нортон. б. 228.
  9. ^ «Саломон ағайындылардың хронологиясы». Business Insider. Алынған 16 шілде 2018.
  10. ^ Citi ішіндегі терең, Саломонның өлімі. Wall Street Journal, 29 қыркүйек, 2009 ж
  11. ^ Джеймс Чен, «Salomon Brothers деген не?» жылы Инвестопедия, 16 наурыз 2020 ж
  12. ^ Даниэль Гросс, «BSD-нің соңы» Шифер, 25 қыркүйек 2008 ж
  13. ^ Компанияның профильдері - FundingUniverse 1992 «>«History of Salomon Inc. - FundingUniverse». Компанияның мыңдаған профилін іздеу - FundingUniverse. 23 қараша 1992 ж. Алынған 11 қаңтар, 2018.
  14. ^ Майкл Льюис, Соңы, Portfolio.com, 11 қараша 2008 ж
  15. ^ http://www.fundinguniverse.com/company-histories/Salomon-Inc-Company-History.html
  16. ^ Льюис, Майкл (1989). Өтірікшінің покері: Уолл-стриттегі қирау арқылы көтерілу. Нью-Йорк: В.В. Нортон. б. 228.
  17. ^ Хойницки, Кэрри. «Саломондық бауырлардың керемет көтерілуі және құлдырауы». Business Insider. Алынған 11 қараша 2020.
  18. ^ Штернголд, Джеймс (1988 ж. 10 қаңтар). «ӨТЕ ҚАРА, ӨТЕ ТЕЗ; Саломон Ағайынды Джон Гутфрунд». The New York Times.
  19. ^ Хожницки, Кэрри (3 шілде 2012). «Саломондық бауырлардың керемет көтерілуі және құлдырауы». Business Insider.
  20. ^ «RJR Nabisco-ны басып алу тарихы». The New York Times. 1988 жылғы 2 желтоқсан.
  21. ^ Эйхенвальд, Курт (1991 ж. 31 қазан). «Салон Сомон сотқа жүгінетіндіктен, ритуалды көмек Revco сатып алмақшы». The New York Times.
  22. ^ Льюис, б. 46
  23. ^ Льюис, 69-70 бет
  24. ^ Бұрынғы Саломон бастығының қымбат шайқасы, The New York Times, 19 тамыз 1994 ж
  25. ^ Джеймс Чен, «Salomon Brothers деген не?» жылы Инвестопедия, 16 наурыз 2020 ж
  26. ^ Том Вульфпен әңгімелесу. Скура, Дороти МакИнис. Джексон: Миссисипи университетінің баспасы. 1990. бет.262. ISBN  087805426X. OCLC  20630163.CS1 maint: басқалары (сілтеме)
  27. ^ Даниэль Гросс, «BSD-нің соңы» Шифер, 2008 жылғы 25 қыркүйек
  28. ^ Гений сәтсіздікке ұшырағанда: капиталды ұзақ мерзімді басқарудың өсуі мен құлдырауы
  29. ^ «Саломон ағайындылардың хронологиясы». Business Insider. Алынған 16 шілде 2018.
  30. ^ [1]
  31. ^ Citi ішіндегі терең, Саломонның өлімі. Wall Street Journal, 29 қыркүйек, 2009 ж
  32. ^ Гилсанц, Рамон; Эдвард М.ДеПаола; Кристофер Марион; Гарольд «Буд» Нельсон (мамыр 2002). «WTC7 (5-тарау)». Дүниежүзілік сауда орталығы ғимаратының өнімділігін зерттеу (PDF). FEMA. Мұрағатталды (PDF) түпнұсқадан 5 наурыз 2008 ж. Алынған 17 ақпан, 2008.
  33. ^ «Ғимарат: 7 Дүниежүзілік Сауда Орталығы». CNN. 2001 ж. Мұрағатталды түпнұсқадан 2007 жылғы 13 қазанда. Алынған 12 қыркүйек, 2007.
  34. ^ а б c г. e f ж Ду, Лиза. «Salomon Brothers Alums: олар қазір қайда?». Business Insider. Алынған 2020-07-17.
  35. ^ Насар, Сильвия (1994-05-13). «Жоғары басшының жұмбақ өлімі». The New York Times. ISSN  0362-4331. Алынған 2020-07-17.

Әрі қарай оқу

  • Өтірікші покері: Майкл Льюистің Уолл-стриттегі қирау арқылы көтерілуі. Пингвиндер туралы кітаптар