Операциялық серіктес - Operating partner

Ан операциялық серіктес деген термин қолданылады тәуекел капиталы (VC) және жеке меншік капиталы (PE) фирмалары жұмыс істеуге арналған рөлді сипаттауға арналған жеке компаниялар құнын арттыру. Рөлді жеке капиталды ірі капитализация топтары құрды және сатушылар жетілдірілген сайын және құрылыс құнындағы корпоративті өзгерісті қозғаудың маңызы артты қаржылық инженерия аз орталық жеке капиталға инвестициялар 2000 жылдары.[1]. Осындай Операциялық серіктестері бар фирмалар құндылықты құру әлеуетін тек сыртқы кеңесшілерге сенуден гөрі толықтай берілген және аға серіктес жақсырақ алады деп сендіреді. Операциялық серіктес жалақы, жұмыс сыйақысы және сыйақы мөлшерлемесін қоса отырып, штаттық бірлікке айналды, ол инвестициялық серіктеске ұқсас портфельдік инвестиция.[2]

Анықтама

Операциялық серіктестер - генералист немесе маман ретінде жұмыс істейтін және құрылыстың нақты тарихы бар іскер басшылар акционерлердің құны. Әдетте олар мәмілеге бағытталған серіктеске қарағанда стратегияларды және көшбасшылық топтарды әзірлеуге қабілетті, және олар портфолио компаниясының құнын сәтті жақсарту үшін кәсіби желілеріне көп уақыт жұмсай алады деп күтілуде.[3] Әдетте олар бұрынғы басшылар, COO, CRO (кірістер бойынша бас офицерлер) немесе қаржылық мәмілелер бойынша жалпы тәжірибесі бар немесе VC немесе PE-дің мақсатты салаларында (мәмілелерінде) маңызды мәміле тәжірибесі бар. Олар әдетте стратегиялық жоспарлауға, коммерциялық өсімге, операциялық тиімділікке және қаржылық бақылауға назар аударады және портфолио компанияларының алдында тұрған мәселелерді шешу үшін аналитикалық және салалық тәжірибесін пайдаланады.[4]

Рөлі мен міндеттері

Операциялық серіктестің рөлі толық инвестициялық циклды қамтуы мүмкін кешенді тексеру өтімділік оқиғасы немесе толық шығу оқиғасы арқылы транзакцияны біріктіруді орналастыру.[5] Операциялық серіктестер инвесторлар мен кеңестер арқылы өзгерістердің катализаторы, жаттықтырушылар немесе тәлімгерлер ретінде және кейбір жағдайларда басқару үшін «спарринг-серіктестер» ретінде қызмет етеді. Операциялық серіктестер портфолио компаниясының қысқа мерзімді және орта мерзімді, сондай-ақ ұзақ мерзімді жетілдіру бағдарламаларын бақылай алады. Олар күнделікті менеджментті уақытша басқару, директорлар кеңесінің мүшелері немесе сыртқы кеңесші ретінде қолдай алады.[6]

Операциялық серіктестің рөлін венчурлік серіктес немесе тұрғылықты кәсіпкер рөлімен шатастыруға болмайды. Венчурлік серіктес - бұл жалақы мен акцияларға опциондарды мақсатты компаниядан тікелей ала отырып, қордың қызмет ету кезеңінде бірнеше немесе одан да көп компанияларда пайда болады және маңызды рөл атқарады деп күтілетін жалақы төленбейтін сыртқы ресурс. Ан Резиденциядағы кәсіпкер (EIR) венчурлік серіктеске ұқсайды, бірақ адамның тек бір ғана компанияда жұмыс жасайтындығымен және компанияға штаттық бас директор, қаржы директоры немесе басқа C деңгейіндегі лауазым ретінде қадам басатындығымен ерекшеленеді.

Мән

Барлық VC және PE фирмалары инвестиция құнын барынша арттыруға тырысады. Соңғы жылдары бұл салада көлік жүргізуге деген қысым күшейді операциялық құндылықты құру - басқаша айтқанда, фокустың ауысуы левередж және еселіктер арбитраж инвестицияланған портфолио компанияларының негізгі қаржылық, операциялық және коммерциялық көрсеткіштерін арттыруға бағытталған. Нәтижесінде, операциялық жетілдіру жоғары инвестициялық кірістер алу үшін кәсіпорынның өскен құнына айналуы керек. Осыдан жаңа серіктестік триадасы пайда болды бас серіктестер, шектеулі серіктестер және операциялық серіктестер.[7][8]

Операциялық серіктестердің түрлері

Операциялық серіктестер өздерінің арнайы дағдыларын өздерінің портфолио компаниясының ақша ағындарын жақсарту немесе оның бағалауын көбейту арқылы кәсіпорын құнын құру үшін пайдаланады. Операциялық серіктестердің түрлеріне мыналар жатады:

Сандық операциялық серіктес

Жеке капиталдағы сандық операциялық серіктес - бұл стратегия, ғылым және технологиялар мен операциялар саласында тәжірибесі бар іскери басшы. Олардың рөлі - цифрлық бастамаларды анықтау, жоспарлау және олардың орындалуын басқару арқылы кәсіпорынның құндылығын құру. Бұл процесс жиі деп аталады цифрлық трансформация. Технологияның кез-келген түрін (жоғары, орта, төмен) компанияның кез-келген түріне қолдануға болатындығына қарамастан, цифрлық трансформация әдетте жоғары технологияны пайдалану процесін білдіреді ( Интернет заттары (IoT), Деректер туралы ғылым (Analytics & AI), Сандық егіз, датчиктің бірігуі, AR және Блокчейн ) дәстүрлі компанияларды сандық-дәстүрлі компанияларға айналдыру.

Белгілі операциялық серіктестер

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ Жұлдыз, Марлен Дживант. «Жеке меншікті капитал топтары аз қайтарыммен күресу операцияларына назар аударады». Forbes. Алынған 12 қаңтар 2014.
  2. ^ Бригл, Майкл. «Жеке меншік капиталы: өсуге тарту: 2012 жылғы жеке капитал туралы есеп». BCG перспективалары. Алынған 13 сәуір 2012.
  3. ^ Кварта, Роберто. «Операциялық серіктес: жеке капиталды инвестициялаудың өндірістік тәсілі» (PDF). Клейтон Дюбилиер және күріш. Алынған 11 сәуір 2012.
  4. ^ Бригл, Майкл. «Жаңа жұмыс модельдері». BCG перспективалары. Алынған 11 сәуір 2012.
  5. ^ Кварта, Роберто. «Операциялық серіктес: жеке капиталды инвестициялаудың өндірістік тәсілі» (PDF). Клейтон Дюбилиер және күріш. Алынған 11 сәуір 2012.
  6. ^ Хемпинтин, Корали. «Жеке меншікті капиталдағы фирмалардағы ішкі операциялық топтардың мәні» (PDF). INSEAD. Алынған 11 сәуір 2012.
  7. ^ Бригл, Майкл. «Жеке меншік капиталы: өсім үшін тарту». BCG перспективалары. Алынған 11 сәуір 2012.
  8. ^ Фаваро, Кен. «Жеке меншіктегі келесі ұтымды қозғалыс». алкоголь және т.б.. Алынған 11 сәуір 2012.
  9. ^ http://www.prnewswire.co.uk/news-releases/jack-welch-becomes-a-special-partner-of-clayton-dubilier--rice-156565835.html
  10. ^ http://www.lightreading.com/ethernet-ip/routers/giancarlo-quits-cisco-paddles-to-silver-lake/d/d-id/650526
  11. ^ http://allthingsd.com/20131028/top-skype-exec-mark-gillett-departs-microsoft/
  12. ^ https://www.intc.com/investor-relations/investor-education-and-news/investor-news/press-release-details/2019/Intel-Names-Robert-Swan-CEO/default.aspx
  13. ^ Гриффин, Донал. «Citigroup директорлар кеңесіне Райнер Турлиді тағайындады». Блумберг.