Қазынашылық басқару - Treasury management

Қазынашылық басқару (немесе қазынашылық операциялар) кіреді басқару түпкілікті мақсаты - фирманың өтімділігін басқару және оның операциялық, қаржылық және беделдік тәуекелін төмендету мақсатымен кәсіпорынның холдингтері туралы. Қазынашылық менеджменті фирманың жинақтарын, төлемдерін, шоғырландыру, инвестициялық және қаржыландыру қызметін қамтиды. Ірі фирмаларға ол кіруі мүмкін сауда облигацияларда, валюталар, қаржылық туынды құралдар және онымен байланысты қаржылық тәуекелдерді басқару.

Көпшілігі банктер толық бар бөлімдер қазынашылық басқаруға және олардың клиенттерінің осы саладағы қажеттіліктерін қолдауға арналған. Шағын банктер қазынашылықты басқару функциялары мен ұсыныстарын жақында бастайды және / немесе көбейтеді, өйткені соңғы экономикалық орта (барлық мөлшердегі банктер ең жақсы қызмет көрсететін клиенттерге назар аудара отырып) мүмкіндік береді, қазынашылықты басқарудың жоғары деңгейлі мамандарының болуы; кішігірім клиенттердің қажеттіліктеріне сәйкес деңгейлік деңгейдегі салалық стандарттарға, үшінші тараптардың жеткізушілерінің өнімдері мен қызметтеріне қол жетімділік, білімге және басқа да озық тәжірибелерге инвестициялар. Бірқатар тәуелсіз қазынашылықты басқару жүйелері (TMS) кәсіпорындарға қазынашылық басқаруды ішкі басқаруға мүмкіндік беретін қол жетімді.

Банктік емес ұйымдар үшін шарттар Қазынашылық басқару және Қолма-қол ақшаны басқару кейде ауыспалы мағынада қолданылады, ал шын мәнінде қазынашылықты басқару аясы үлкен (және жоғарыда аталған қаржыландыру мен инвестициялық қызметтерді қамтиды). Жалпы алғанда, компанияның қазынашылық операциялары қаржы директоры, қаржы вице-президенті / директор немесе қазынашының бақылауында болады және күнделікті ұйымның қазынашылық қызметкерлері, бақылаушысы немесе бақылаушысы айналысады.

Банк қазынашылығында келесі бөлімдер болуы мүмкін:

Сонымен қатар, қазынашылық функциясы да болуы мүмкін Актив пассивін басқару (ALM) сыйақы мөлшерлемесінің сәйкес келмеуі және өтімділік тәуекелін басқаратын үстел; және а Ақша аударымдарының бағалары немесе Бассейн банк ішіндегі іскерлік бағыттар бойынша (активтерді сату топтары) өтімділікті бағалайтын функция.

Банктер қазынашылық менеджменті өнімдері үшін алынатын бағаны жария етуі немесе жария етпеуі мүмкін.

Функциялар

Корпоративтік қазынашылық бөлімінің маңызды қызметтері:

Қолма-қол ақша мен өтімділікті басқару

Қолма-қол ақша мен өтімділікті басқару көбінесе қазынашылықтың «негізгі міндеті» ретінде сипатталады. Негізінде, компания өзінің қаржылық міндеттемелерін уақытында төлей алатындай етіп, яғни қызметкерлерге, жабдықтаушыларға, несие берушілерге және акционерлерге ақы төлей алуы керек. Мұны компанияның өтімділігі немесе төлем қабілеттілігін қолдау қажеттілігі ретінде де сипаттауға болады: компанияда бизнесте қалуға мүмкіндік беретін қаражат болуы керек.[1] Төлем операцияларымен айналысудан басқа; қолма-қол ақшаны басқаруға жоспарлау, шоттарды ұйымдастыру, ақша ағындарының мониторингі, банктік шоттарды басқару, электрондық банктік қызмет, бассейндер мен шоттар, сондай-ақ ішкі банктердің функциялары кіреді.[2]

Тәуекелдерді басқару

Тәуекелдерді басқару - бұл компанияның қаржылық міндеттемелерін орындауына және болжамды іскерлік нәтижелерін қамтамасыз етуге мүмкіндік беретін қаржылық тәуекелдерді басқару пәні. Тәуекелдерді басқарудың мақсаты бизнес мақсатына айтарлықтай әсер етуі мүмкін тәуекелдерді анықтау, өлшеу және басқару болып табылады. Мақсат барлық тәуекелдерді жою емес екенін ескеру маңызды. Тәуекелге бару кез-келген бизнестің маңызды бөлігі болып табылады - ешқандай тәуекел ешқандай пайда әкелмейді. Алайда, бизнестің бәсекеге қабілетті артықшылықтары бар жерлерде ғана тәуекелге бару маңызды. Мысалы, автокөлік компаниясы жобалау мен жобалау кезінде тәуекелге барғысы келеді. бірақ валютадағы және пайыздық мөлшерлемелердегі тәуекелдерден аулақ болғысы келеді. Екінші жағынан, банк валюта мен пайыздық мөлшерлемемен тәуекелге бара алады, бірақ операциялық және реттеуші тәуекелдерден аулақ болады.[3]

Әдетте қазынашылар басқаруға жауапты:

  • Өтімділік тәуекелі - бұл компания өзін-өзі қаржыландыруға қабілетсіздігі немесе өз міндеттемелерін орындай алмауы қаупі;
  • Нарықтық тәуекел (немесе баға тәуекелі) - бұл нарықтық бағалардың өзгеруі (әдетте валюта, пайыздық мөлшерлемелер, тауарлар) бизнеске шығындар әкелетін тәуекел;
  • Несиелік тәуекел - бұл қарсы тараптың дефолтқа ұшырауы, кәсіпке шығын әкелу қаупі;
  • Операциялық тәуекел - бұл алаяқтық немесе қателік бизнеске шығын әкелу қаупі.

Корпоративтік қаржы

Банктермен және рейтингтік агенттіктермен байланыстарды қарау, сондай-ақ несиелік сақтандырушылармен және қажет болған жағдайда жабдықтаушылармен төлеуге рұқсат етілген мерзімдер туралы талқылау, қаржы сатып алумен бірге қазынашының негізгі қызметіне кіреді.[2]

Реттеу

Биржадан тыс туынды құралдар нарығындағы жүйелік тәуекелдер туралы алаңдаушылық G20 басшыларының 2015 жылы жаңа реформалар жүргізуге келісуіне әкелді. Бұл жаңа ережеде негізінен стандартталған биржадан тыс туынды келісімшарттар электрондық биржаларда сатылуы және орталықтандырылған түрде тазартылуы керек екендігі айтылған. Орталық контрагент / клирингтік орталық сауда-саттығы. Сауда-саттықтар және олардың күнделікті бағалары туралы уәкілетті сауда репозитарийлеріне хабарлау керек, ал өзгеру шектері жиналып, сақталуы керек. [1].

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ Сандерс, Хелен. «Өтімділікті басқаруға кіріспе». www.treasury-management.com. Алынған 2018-04-05.
  2. ^ а б Дегенхарт, доктор Генрих. «Корпоративтік қазынашылықтың функциялары». www.treasury-management.com. Алынған 2018-04-05.
  3. ^ Сандерс, Хелен. «Тәуекелді басқаруға кіріспе». www.treasury-management.com. Алынған 2018-04-05.