Бағалы қағаздар жөніндегі комиссиялардың халықаралық ұйымы - International Organization of Securities Commissions

Бағалы қағаздар жөніндегі комиссиялардың халықаралық ұйымы
Iosco-logo.png
ҚысқартуIOSCO
ҚалыптасуСәуір, 1983; 37 жыл бұрын (1983-04)
ТүріХалықаралық ұйым
МақсатыҰлттық форум бағалы қағаздар реттеушілер
ШтабМадрид, Испания
Мүшелік (Ақпан 2018)
224
Ресми тіл
Ағылшын, Француз, Испан, португал тілі, Араб
Пол П. Эндрюс
Кіріс (2016[1])
5,3 миллион еуро
Қызметкерлер құрамы
30
Веб-сайтiosco.org

The Бағалы қағаздар жөніндегі комиссиялардың халықаралық ұйымы (IOSCO) - әлемді реттейтін ұйымдардың бірлестігі бағалы қағаздар және фьючерстер базарлар. Мүшелер, әдетте, ұлттық юрисдикциядағы бастапқы бағалы қағаздар және / немесе фьючерстерді реттеушілер немесе әр елдің негізгі қаржылық реттеушісі болып табылады. Оның мандаты:[2]

  • Инвесторларды қорғауды күшейту және жүйелік тәуекелді азайту үшін реттеудің жоғары стандарттарын әзірлеу, енгізу және насихаттау
  • Биржалармен ақпарат алмасыңыз және оларға техникалық және пайдалану мәселелерінде көмектесіңіз
  • Шекаралар мен нарықтар арқылы жаһандық инвестициялық операцияларды бақылау стандарттарын белгілеңіз

IOSCO 100-ден астам елдің мүшелері болып табылады, олар әлемдегі бағалы қағаздар нарығының 95% -дан астамын реттейді. Оның тұрақты хатшылығы бар Мадрид, Испания.[3]

Тарих

IOSCO 1983 жылы өзінің ата-бабасы «Америкааралық аймақтық қауымдастық» (1974 ж. Құрылған) шынайы жаһандық кооперативке айналуынан дүниеге келді. Ұйымды Америка құрлығынан тыс кеңейту туралы мұндай шешім жыл сайын жиналған кезде қабылданды Кито, Эквадор, 1983 ж. сәуірінде. Сол уақытта ұйым Солтүстік және Оңтүстік Америкадан тыс кеңейтілген құрамды көрсету үшін IOSCO болып өзгертілді. Бағалы қағаздарды реттеушілер Франция, Индонезия, Оңтүстік Корея, және Біріккен Корольдігі Америкадан тыс жерлерге қосылған алғашқы агенттіктер болды. IOSCO 1986 жылғы шілдедегі Париж жыл сайынғы конференциясы Америка континенттерінен тыс жерде бірінші болып өтті және осыған байланысты Ұйымның тұрақты Бас хатшылығын құру туралы шешім қабылданды.[3] Оның алғашқы америкааралық тамырларының қалдықтарының бірі - IOSCO-ның «ресми» тілдері ағылшын, Француз, Испан, және португал тілі.

1998 жылы IOSCO кеңейтілген нұсқауларға әкелетін бірқатар маңызды саясат бойынша жұмысты бастады. Алайда бұл болды 2001 жылғы 11 қыркүйек басталған бірқатар ірі әлемдік қаржылық жанжалдар Энрон және оның ішінде Worldcom, Пармалат, және Вивенди Бұл жұмыстың өзектілігін тудырды және IOSCO-ның эволюциясы туралы мәлімет берді, оның мазмұны аз болған халықаралық «әңгіме дүкенінен» құнды қағаздарды реттеуге нақты әсер ететін маңызды халықаралық ұйымға айналды. 1999 жылғы конференцияда Лиссабон, әкімшілік Бас хатшылықтың тұрақты штабы болуға шешім қабылдады және ол Мадридте орналасуы керек.[3]

2002 жылы IOSCO халықаралық бағалы қағаздарды реттеушілер қауымдастығы арасындағы трансшекаралық бақылау мен ақпарат алмасуды жеңілдетуге арналған көпжақты түсіністік туралы меморандум (IOSCO MMoU) қабылдады. Содан кейін 2005 жылы IOSCO MMoU бағалы қағаздарды реттеушілер арасындағы халықаралық ынтымақтастықтың эталоны болды.[3]

Мүшелік

2019 жылғы қаңтардағы жағдай бойынша IOSCO 224 мүше болды.[3] IOSCO мүшелері үш негізгі санатқа бөлінеді:

  • Жай мүшелер: бастапқы бағалы қағаздар және / немесе фьючерстер юрисдикциядағы нарықтық реттеушілер. A қор биржасы немесе өзін-өзі реттейтін ұйым қарапайым мүше болуы мүмкін, бірақ егер бұл юрисдикцияның бағалы қағаздар бойынша алғашқы реттеушісі болса. Әрбір қарапайым мүшенің бір дауысы бар.[4]
  • Қауымдастырылған мүшелер: бір юрисдикцияда біреуден көп болған жағдайда басқа бағалы қағаздар және / немесе фьючерстерді реттеушілер. Мысалы, Тауар фьючерстерінің сауда комиссиясы (CFTC) және Солтүстік Американдық бағалы қағаздар әкімшілерінің қауымдастығы АҚШ-та IOSCO қауымдастырылған мүшелері болып табылатындығын ескере отырып, АҚШ Бағалы қағаздар және биржалық комиссия Америка Құрама Штаттарынан шыққан қарапайым мүше. Қауымдастырылған мүшелерде дауыс жоқ және Атқару комитетіне мүше бола алмайды; олар Президенттер комитетінің мүшелері.
  • Серіктестік мүшелер: қор биржаларын, өзін-өзі реттейтін ұйымдарды және қор нарығының әр түрлі қауымдастықтарын қамтиды. Серіктестік мүшелерінің дауысы жоқ, Атқару комитетіне мүше бола алмайды және Президенттер комитетінің мүшелері болып табылмайды. Өзін-өзі реттейтін ұйымдар (SRO) болып табылатын аффилирленген мүшелер, дегенмен, SRO Консультативтік Комитетінің мүшелері болып табылады.

Құрылым

Ұйым жылына бірнеше рет бүкіл әлем бойынша тұрақты әкімшілік Бас хатшылықтың қолдауымен жиналатын бірқатар комитеттерден тұрады.

Көшбасшылық

IOSCO-ны әкімшілік жағынан Бас хатшылық басқарады Мадрид, Испания. IOSCO-ның қазіргі Бас хатшысы Пол П. Эндрюс болып табылады, ол жаңартылатын үш жылдық мерзімін 2016 жылдың наурызында бастады. Бұрын ол вице-президент және басқарушы директор қызметін атқарды Қаржы саласын реттеу органы (FINRA) а өзін-өзі реттейтін ұйым Құрама Штаттарда.[5]

IOSCO кеңесі - IOSCO-ның басқарушы және стандарттарды анықтаушы органы. Құрамына 33 бағалы қағаздар реттеушісі кіреді; Гонконгтың бағалы қағаздар және фьючерстер жөніндегі комиссиясы Бас директор Эшли Ян Яндер - IOSCO кеңесінің төрағасы (ол сонымен бірге Азия-Тынық мұхиты аймақтық комитетін басқарады). Оны екі вице-төраға, төраға Ранджит Аджит Сингх қолдайды Бағалы қағаздар жөніндегі комиссия Малайзия (IOSCO-ның ең үлкен кіші комитеті болып табылатын Өсу және Дамушы нарықтар комитетін басқарады) және Жан-Пол Сервайс, Төраға Бельгия Келіңіздер Қаржылық қызметтер және нарықтар басқармасы (Еуропалық аймақтық комитетті де басқарады).[6]

Аймақтық комитеттер

IOSCO-да төрт аймақтық комитет бар:

  • Африка-Таяу Шығыс аймақтық комитеті: Моунир Гварцо төрағалық етеді Нигериялық бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия
  • Азия-Тынық мұхиты аймақтық комитеті: Жапонияның қаржы қызметтері агенттігінің төрағасы Джун Мизугучи басқарады
  • Еуропалық аймақтық комитет: Бельгияның қаржы қызметтері мен нарықтары жөніндегі басқармасының Жан-Пол Сервайс төрағасы
  • Америкааралық аймақтық комитет: Хайме Гонсалес Агуаденің төрағалық етуімен Мексика Келіңіздер Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Техникалық комитет

Техникалық комитет ең «ауыр жұмыстарды» жасайтын комитет ретінде сипатталды. Қысқаша айтқанда, ол дамыған нарықтарды реттейтін 16 ірі бағалы қағаздар агенттігінен тұрады. Ол қай елдердің мүше болатындығын, сонымен қатар процедуралар мен күн тәртібін анықтайтын мағынада «өзін-өзі құрайды».[7] 1991 жылы, бұрынғы ӘКК Төраға Ричард С. Бреден техникалық комитеттің төрағасы болып сайланды және оған «жаңа күш пен жаңа қарар» беретін реформаларды жүзеге асырды, бұл «ұйымға өзінің табанына және миссиясына сенімді».[7]

Сыртқы ынтымақтастық

IOSCO мүше, бақылаушы ретінде қатысады немесе бірқатар басқа ұйымдармен үйлестіріледі. Оның маңызды қатынастарының бірі - Бірлескен форум халықаралық қаржылық реттеушілердің. IOSCO, сонымен бірге Банктік қадағалау жөніндегі Базель комитеті және Халықаралық сақтандыру қадағалаушыларының қауымдастығы, Бірлескен форум құрайды.

IOSCO Меморандумдары трансшекаралық ынтымақтастықты жеңілдетудің, дүниежүзілік жүйелік тәуекелді төмендетудің, инвесторларды қорғаудың және бағалы қағаздар нарығының әділ әрі тиімді болуын қамтамасыз ететін негізгі құралдар болып саналады.[8][9]

Сонымен қатар, IOSCO мүше, бақылаушы ретінде қатысады немесе бірқатар басқа халықаралық ұйымдармен үйлестіреді, соның ішінде ЭЫДҰ, ФСБ, Ақшаны жылыстатуға қарсы қаржылық іс-қимылдың арнайы тобы, IASB, PIOB, ХВҚ, Дүниежүзілік банк, және Еуропалық комиссия.

Саясат

IOSCO 1998 жылы кешенді жиынтығын қабылдады Бағалы қағаздарды реттеудің мақсаттары мен принциптері (IOSCO принциптері). Бұлар әрі қарай дамып, кеңейтілуде. IOSCO барлық мүшелеріне осыларды қабылдауды ұсынады және оның мүшелеріне принциптерге сәйкестік деңгейін бағалауға көмектеседі. Оларға;

  • Аудитордың тәуелсіздігі мен аудиторлық қадағалауды жақсартуға арналған нормативтік-құқықтық принциптер[10]
  • Корпоративті қаржылық ашықтық пен ашықтық үшін реттеуші принциптер[11]
  • Қаржы талдаушылары үшін мүдделер қақтығысына қатысты реттеу қағидалары[12]
  • Ережелері несиелік рейтинг агенттіктері[13]
  • IOSCO мүшелері үшін бағалы қағаздарды «жақсы» реттеуді не құрайтынын айқындау үшін бағалы қағаздарды реттеудің «негізгі қағидалары» жиынтығы[14]
  • IOSCO мүшелері бір-біріне ақпарат жинауды және атқарушылық тергеу барысында куәгерлердің мәлімдемелерін ұсыну арқылы сот орындаушылармен ынтымақтастық туралы көпжақты түсіністік меморандумы[15]

Сондай-ақ қараңыз

Пайдаланылған әдебиеттер

  1. ^ IOSCO жылдық есебі 2016 ж. Мадрид: IOSCO. 2017. б. 76.
  2. ^ Іс-әрекетке жол: климаттың өзгеруіне қатысты қаржылық реттеу (PDF). Лондон: Economist Intelligence Unit. 2017 ж.
  3. ^ а б c г. e «IOSCO туралы». IOSCO. Алынған 27 қаңтар 2019.
  4. ^ IOSCO. «IOSCO санаттары және қатысушылардың үлестері».
  5. ^ «FINRA-дан Пол П. Эндрюс IOSCO-ның бас хатшысы болып тағайындалды» (PDF). IOSCO. 16 желтоқсан 2015 ж. Алынған 9 ақпан 2018.
  6. ^ IOSCO. «IOSCO туралы - құрылым».
  7. ^ а б А.Соммер, кіші (1996). «IOSCO: оның миссиясы және жетістігі». Солтүстік-Батыс журналы Халықаралық құқық және бизнес журналы. 17 (1): 15–29.
  8. ^ IOSCO (мамыр 2002). «Консультациялар мен ынтымақтастық және ақпарат алмасу туралы өзара түсіністік туралы меморандум» (PDF).
  9. ^ IOSCO. «IOSCO көпжақты өзара түсіністік меморандумына қол қоюшылардың тізімі».
  10. ^ IOSCO (қазан 2002). «Аудиторлық қадағалау принциптері» (PDF). IOSCO техникалық комитеті.
  11. ^ IOSCO (қазан 2002). «Листингілік субьектілер туралы ақпаратты үнемі жария ету және есеп беру принциптері» (PDF). IOSCO техникалық комитеті.
  12. ^ IOSCO (2003 ж. 25 қыркүйек). «Бағалы қағаздарды сату бойынша талдаушы мүдделер қақтығысын шешу принциптері туралы мәлімдеме» (PDF). IOSCO техникалық комитеті.
  13. ^ IOSCO (желтоқсан 2004). «Несиелік рейтинг агенттіктерінің әдеп кодексі» (PDF). IOSCO техникалық комитеті.
  14. ^ IOSCO (мамыр 2003). «Бағалы қағаздарды реттеудің мақсаттары мен принциптері» (PDF). IOSCO.
  15. ^ IOSCO (мамыр 2002). «Консультациялар мен ынтымақтастық және ақпарат алмасу туралы өзара түсіністік туралы меморандум» (PDF). IOSCO.