Абу-Даби инвестициялық басқармасы - Abu Dhabi Investment Authority

«ADIA» қайта бағыттауда. Мұны шатастыруға болмайды Абу-Даби халықаралық әуежайы.

Абу-Даби инвестициялық басқармасы
Ұлттық байлық қоры
ӨнеркәсіпИнституционалды инвестор
Құрылған1976; 44 жыл бұрын (1976)
Штаб
Абу-Даби
,
Біріккен Араб Әмірліктері
Негізгі адамдар
Шейх Халифа бин Заид әл-Нахаян, Төраға шейх Хамед бен Заид әл-Нахаян, Басқарушы директор
Жалпы активтер$828 Миллиард
Веб-сайтwww.adia.ae

The Абу-Даби инвестициялық басқармасы (ADIA) - бұл егемендік қоры тиесілі Абу-Даби әмірлігі (ішінде Біріккен Араб Әмірліктері ) Абу-Даби Әмірлігі Үкіметі атынан қаражат салу мақсатында құрылған. Ол Эмираттың 875 миллиард долларға бағаланған артық мұнай қорын басқарады. Оның портфолиосы жылдық өсіммен шамамен 10% құрайды.[1] Қор мүше болып табылады Ұлттық әл-ауқат қорларының халықаралық форумы сондықтан қол қойылған Сантьяго қағидалары ұлттық байлық қорларын басқарудың озық тәжірибесі туралы.[2]

ADIA өзінің активтерінде қанша уақыт тұрғанын ешқашан жарияламаған, бірақ олардың бағалауы 800-ден 875 миллиард долларға дейін болды.[3] Ұлттық әл-ауқат қоры институты $ 580 млрд құрайды.[4]

Тарих

1967 жылы Абу-Даби әмірлігі Қаржы департаментінде жұмыс істейтін және Эмираттың мұнайдан түсетін кірістерін басқаруға жауапты Қаржылық инвестициялар кеңесін құрды. Алайда 1976 жылы Шейх Зайд бин Сұлтан Әл-Нахаян, негізін қалаушы президент Біріккен Араб Әмірліктері және Абу-Дабидің көшбасшысы оның орнына Абу-Даби Инвестициялық Органын құру туралы шешім қабылдады және оны үкіметтен жеке менеджменті бар ұзақ мерзімді ұйым ретінде бөлді.[5] Мақсаты - Абу-Даби үкіметінің әр түрлі активтер бойынша артықшылықтарын аз тәуекелмен инвестициялау.[6] Ол кезде үкімет өз резервтерін басқаларынан басқа нәрсеге инвестициялау үшін жаңалық болды алтын немесе қысқа мерзімді несие. Бүгінгі күннің өзінде қысқа мерзімді қағазға салынған инвестиция елдердің басым бөлігі үшін стратегия болып қала береді.[6][дәйексөз қажет ]

Стратегия

ADIA капиталды басқарады және әлемдегі ең ірі инвестициялық қорлардың бірі болып табылады.[дәйексөз қажет ] Қор өзінің көлеміне байланысты халықаралық қаржы саласында ықпалды болды. 2008 жылы ADIA «егемендік қорларының жалпы қабылданған қағидаттары мен тәжірибесін» (Сантьяго қағидаттары деп аталатын) шығарған 26 егемендік қорының Халықаралық жұмыс тобының тең төрағасы болды. Бұл қағидаттар отанға және алушы елдерге және халықаралық қаржы нарықтарына тәуелсіз байлық қорларының ішкі құрылымдары мен басқару практикасы бар екенін және олардың инвестициялары тек экономикалық және қаржылық негізде салынғанын көрсету үшін жасалған.[7]

ADIA портфелінің 20 және 30 жылдық жылдық кірістілігі 2010 жылғы 31 желтоқсандағы жағдай бойынша сәйкесінше 7,6% және 8,1% құрады.[8] ADIA - әлемдегі ең ірі егемендік қорларының бірі.[9]

Бүгінгі күні ADIA барлық халықаралық нарықтарға - акцияларға, тұрақты кірістер мен қазыналарға, инфрақұрылымға, жылжымайтын мүлікке, жеке капиталға және баламаларға (хедж-қорлар мен тауарлармен жұмыс жөніндегі кеңесшілер - CTA) инвестициялайды.[6] ADIA-ның ғаламдық портфелі белгілі бір активтер класын қамтитын суб-қорларға бөлінеді. Активтердің әр сыныбында өзінің қор менеджерлері және оны қамтитын ішкі талдаушылар болады. Активтердің барлық сыныбы ішкі және сыртқы басқарылады. Жалпы алғанда, ұйым активтерінің 70% -дан 80% -ға дейінгі бөлігі сыртта басқарылады, ал соңғы бірнеше жыл ішінде қор біршама индекстелді, бұл оның бірегей активтік пассивтік құрылымын ескере отырып, біршама абыржулы. Абу-Даби Инвестициялар жөніндегі Басқармасы (ADIA) - бұл АҚШ-тың институционалды жылжымайтын мүлігін әртүрлі субьектілер арқылы сатып алушы. Ол көбінесе жылжымайтын мүлік жөніндегі жетекші менеджерлердің қатысу үлестерін сатып алады.[10] ADIA сонымен қатар сауда орталықтарын қоса, даму жобаларына инвестиция салады.[11]

2007 және 2008 жылдардағы нарықтық шыңдарға салынғаннан кейін ADIA-ның көптеген инвестициялары айтарлықтай төмендеді. Citigroup-қа салынған 7 миллиард долларлық инвестиция 2009 жылдың 26 ​​қарашасында банктегі айтарлықтай үлесін сатып алғаннан кейін 2 жыл өткен соң шамамен 90% құнын жоғалтты . Оның нарықтағы ең жоғары деңгейдегі дүниежүзілік жылжымайтын мүлікке салған инвестициясы құны жағынан да айтарлықтай төмендеді. Ол ұзақ мерзімді табыс әкелудегі жетістіктері туралы айтса да, оның индекске жақындағаны және қаражаттың көп бөлігін сыртқы үшінші тараптың менеджерлері арқылы басқаруы оның тәуекелге деген төзімділігі жыл санап азайғанын көрсетеді. Алайда, ADIA-ның үшінші тарап қорлары менеджерлерінің арақатынасы белсенді басқарылуда. 2006 жылы ұйым активтерінің 70% -дан 80% -ға дейінгі бөлігі 60% -дан 70% -ға дейін төмендету мақсатында сыртта басқарылды. 2005 жылы Абу-Даби инвестициялық компаниясы Абу-Даби су және электр энергетикасы басқармасы еншілес кәсіпорны - Abu Dhabi Power Corporation-дан Massar (Company) компаниясының 51 шағын акцияларын сатып алды.[12][13]

2013 жылғы 27 мамырда ADIA өзінің 2012 жылғы шолуын жариялады, оның өткен жылдағы қызметіне шолу жасалды, сондай-ақ инвестициялау стратегиясы, басқару және тәуекелдерді басқару тәсілдерін түсіндірді.[14]

Директорлар кеңесі

Қазіргі уақытта директорлар кеңесінің мүшелері үш жыл жұмыс істейді және оларды жаңартуға болады. Олар Эмири жарлығымен тағайындалады. Қазіргі басқарма 2010 жылғы сәуірдегі қайта құрулардан басталды (Эмиридің №4 / 2010 қаулысы) және ол 2013 жылдың сәуірінде толығымен жаңартылды. Оның қазіргі конституциясы келесідей:

Бұрынғы маңызды кеңестің мүшелері:

  • Ахмед бен Заид әл-Нахаян (1969-2010), 1997 ж., Жиырмадан асқан кезде басқарушы директор болып тағайындалды. Ол 2010 жылы қайтыс болып, оның орнын оның інісі Шейх басты Хамед бен Заид әл-Нахаян. Ол қордың 1990-шы жылдар мен 2000-шы жылдардың басында өсуін нышан етті.
  • Доктор Джуан Салем Аль-Дахери (1948-2013), 1977 жылы тағайындалған,[15] ескі шенеуніктердің бірі Абу-Даби. Ол басқарушы директордың орынбасары, Инвестициялар комитеті басшысының орынбасары және Аудит жөніндегі комитеттің басшысы қызметтерін атқарды және қордың құрылуы мен өсуінің символы болды. Ол 2013 жылы инсульттан қайтыс болды.[15][16][17]
  • Халифа Мұхаммед Халифа Аль Кинди (1959 ж.т.), 1997 жылы басқарушы директордың орынбасары болып тағайындалды. Ол 2007 жылға дейін қызмет етіп, жаңадан құрылған компанияны басқаруға жіберілді. Абу-Даби инвестициялық кеңесі (ADIC).
  • Ганим Фарис Ганим Атейш Аль Мазруи, Шейхтің бұрынғы қаржылық кеңесшісі Зайд бин Сұлтан Әл-Нахаян және бұрынғы ADIA төрағасы және БАӘ Орталық банкінің бұрынғы директоры.[18][19]

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ «Ақша мен құпия: Адиа өзінің құпияларын ашады». Euromoney. Сәуір 2006.
  2. ^ Ұлттық әл-ауқат қорларының халықаралық форумы. «IFSWF біздің мүшелеріміз». Архивтелген түпнұсқа 2016 жылғы 27 қыркүйекте. Алынған 24 қыркүйек 2016.
  3. ^ «Активтермен қамтамасыз етілген қауіпсіздік». Экономист. 17 қаңтар 2008 ж.
  4. ^ «Ұлттық әл-ауқат қорының рейтингі». SWF институты. Алынған 7 қазан 2020.
  5. ^ «ADIA Review 2009» (PDF). Архивтелген түпнұсқа (PDF) 2012 жылғы 31 тамызда. Алынған 4 мамыр 2011.
  6. ^ а б c «Ақша мен құпия: Адиа өзінің құпияларын ашады». Сәуір 2006.
  7. ^ «Жалпы қабылданған қағидалар мен тәжірибелер (GAPP) - Сантиаго принциптері». Архивтелген түпнұсқа 2012 жылғы 31 тамызда. Алынған 18 мамыр 2011.
  8. ^ «ADIA Review 2010» (PDF).
  9. ^ https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fund Ұлттық әл-ауқат қоры институты 2014 жылдың 25 шілдесінде алынды
  10. ^ «Абу-Даби инвестициялық басқармасы - қонақ үйдің ұлттық әл-ауқат қоры институтын сатып алушы». SWFI. 21 тамыз 2013.
  11. ^ «ADIA Investments in Macau Mall Development». SWFI. 23 маусым 2016. Алынған 23 қазан 2016.
  12. ^ «Абу-Даби күші активтерді ауыстыру кезінде TAQA-ны бақылауға алады». 3 ақпан 2020 - www.reuters.com арқылы.
  13. ^ «Деректер». www.abudhabipower.ae. Алынған 19 шілде 2020.
  14. ^ «Абу-Даби инвестициялық басқармасы 2012 жылғы ADIA шолуын жариялады». Дубай шежіресі. 27 мамыр 2013. Алынған 14 маусым 2013.
  15. ^ а б «Х.Х. Шейх Хамед бен Заид Аль Нахаян: ADIA 2013 шолу - WAM». Алынған 2 желтоқсан 2016.
  16. ^ «Абу-Дабидің инвестициялар жөніндегі директоры Джауан Аль-Дахери қайтыс болды». Алынған 2 желтоқсан 2016 - www.bloomberg.com арқылы.
  17. ^ «Шейх Халифа Эмираттарды БАӘ-дегі қызметі үшін құрметтейді - Ұлттық». Алынған 2 желтоқсан 2016.
  18. ^ https://law.justia.com/cases/federal/district-courts/FSupp/948/1107/2098581/
  19. ^ Кирдар, Немир (11 шілде 2013). Қажеттілік, құрмет, сенім: пайым туралы естелік. ISBN  9780297868590.

Сыртқы сілтемелер